Bryan Perry: eine Hochdividendenfestung gegen ansteigende Inflationsraten
Über den High Yield Spezialisten Bryan Perry
In den vergangenen vier Jahren hat Bryan Perry seine Expertise in hochverzinslichen Anlagen, zu seinen Cash Machine Abonnenten gebracht. Vor dem Start der Cash Machine Beratung verbrachte Bryan mehr als 20 Jahre Berufstätigkeit als Finanzberater für große Wall Street-Firmen, darunter Bear Stearns, Paine Webber und Lehman Brothers. Und im Jahre 1999 begann Bryan seine eigene Kapitalanlagegesellschaft, Alexander Perry Corporation.
Darüber hinaus ist Bryan Perry Mitveranstalter wöchentlicher Finanznachrichten auf dem Bloomberg-Affiliate-Rundfunknetzwerk von 1997 bis 1999. Er wird häufig von Forbes, Business Week und CBS MarketWatch zitiert, und er nimmt oft als Gastredner auf zahlreichen Foren und regionalen Investitions Geld Shows rund um die Nation teil.
Mit mehr als zwei Jahrzehnten Erfahrung in der Wall Street hat Bryan nachweislich eine Bereicherung für Abonnenten auf der Suche nach einem saftigen Scheck in der Post jeden Monat, Quartal oder Jahr gebracht.
Bryan's Perrys Erfahrungen haben ihm einen einzigartigen Ansatz zur High-Yield gebracht - er verbindet seine Einsichten in Dividenden zahlende Investitionen mit fundierter Grundlagenforschung. Und er hat einen guten Ruf für das Verständnis komplexer Anlagestrategien und daraus leicht verständliche Ratschläge für Investoren zu entwickeln.
Über den Cash Machine Börsen Informationsdienst
In Bryan Perry's Cash Machine Informationsdienst dreht sich alles um das Durchforsten der Hunderte von Einkommen schaffenden Ideen und der Erstellung eines WertpapierPortfolios, das eine zuverlässige Abfolge von Einkommenszahlern auch während der schlimmsten Zeiten wie heute produziert. Die herrschende Marktvolatilität wird Tag für Tag Verwüstungen an den Wertpapierkursen anrichten, aber wenn das Geschäftsmodell oder die zugrunde liegenden Vermögenswerte, die Einnahmen generieren grundsätzlich gesund sind, dann wissen wir mit Sicherheit, dass der Cash Flow aus unserem Modell-Portfolio wird nicht radikal während unsicheren Zeiten unterbrochen werden.
Um dieses Ziel zu erreichen, nimmt Bryan Perry einen zweistufigen Ansatz zu den High-Income-Märkten. Er glaubt, dieser Ansatz wird einem viel breiteren Publikum von risikoaversen Investoren als Einkommen dienen, insbesondere in diesen unsicheren Zeiten.
Der zweistufige Ansatz beinhaltet die Veröffentlichung zweier Listen von hochverzinslichen Wertpapieren. Das High-Yield Aggressiv Portfolio enthält High-Yield-Wertpapiere mit höherem Risiko mit Investitionesrenditen von 10% bis 25%. Das High-Yield-Portfolio Konservativ enthält High-Yield-Wertpapiere, mit geringerem Risiko mit Investitionswerten, die eine Auszahlungsdividendenrendite von 5% bis 10% haben. Jedes Portfolio ist ausgerichtet auf nicht mehr als 20 bis 25 Picks.
Bryan Perry empfiehlt seinen Kunden ein Portfolio von maximal 33 Wertpapieren, wobei jedes Wertpapier einen Anteil von 3% am Ganzen hat. Dieses Portfolio sollte eine Grundrendite aus Barausschüttungen von bis zu 10% abwerfen, so dass dies schon die halbe Miete ist. Darüber hinaus sollte im Idealfall eine Wachstumserwartung von 10-15% bestehen, so dass die Cashmachine Anlagestratergie eine Gesamtrendite von bis zu 25% abwerfen könnte.
Zusammen mit den beiden Portfolios stellt Bryan Perry eine Vielzahl von Tools in seinem Cash Machine Service vor, die sie mit allen Informationen versorgen, die sie für Ihr Portfolio mit High-Yield-Anlagen brauchen.
Hier ist ein kurzer Blick auf einige der zur Verfügung stehenden Instrumente:
Monats Ausgabe: Bryan Perrys Monatsausgabe bietet seine Einsichten und intensive Gespräche darüber, was sich auf dem Kapitalmarkt und in der Wirtschaft tut, wie dies seine High-Yield-Anlagestrategie beeinflusst. Diese monatlichen Ausgaben geben ihm die Möglichkeit, tiefer in Themen zum Verständnis seiner Investoren einzusteigen und seine Meinung zu diesen Ereignissen darzutun.
Wochen Updates: In jeder Situation ist es sehr wichtig, von Anfang an dem, was an der Börse geschieht, dranzubleiben und wie die Auswirkungen auf Ihr Portfolio und Anlagestrategie sind. Deshalb hält es Bryan Perry für unerlässlich jede Woche in Kontakt mit Ihnen zu treten. Seine wöchentliche Updates werden veröffentlicht jeden Freitag, und sie sind seine jüngste Einschätzung zu Einkommen schaffenden Investitions Empfehlungen sowie seinem Ausblick auf das, was in der Wirtschaft und dem Kapitalmarkt sich abspielt.
Warnungen: Jetzt können die Märkte sich schnell bewegen und signifikante Änderungen können in einem Augenblick geschehen. So hält es Bryan Perry für notwendig, einen Weg zu Ihnen zwischen monatlichen Ausgaben und wöchentlichen Updates zu bieten, und das ist wo die Alerts ins Spiel kommen. Jedes Mal gibt es Informationen die Sie brauchen oder Rat, dass Bryan Perry meint, man sollte handeln, er wird einen Alert senden.
Zusätzlich zu den Portfolios und diesen drei grundlegenden Werkzeugen will Bryan Perry sicherstellen, dass seine Cash Machine Abonnenten immer die Informationen haben, die sie benötigen, um fundierte Entscheidungen zu treffen. Und deshalb bietet er auch die folgenden Features: Special Reports, einen Dividenden / Veranstaltungskalender, eine Frage & Antwort Rubrik, Top Buys, Vergleiche & Kontrast Tabellen und Online-Konferenzen.
Insgesamt strebt Bryan Perry an engem Kontakt mit Ihnen zu halten und Ihnen die Navigation durch die Investitionslandschaft mit den besten hochverzinsliche Anlagen für ihr Portfolio zu bieten.
Bryan Perry hat auch ein Buch über seine High Yield Strategie geschrieben, das 2007 erschienen ist. Manche der dort zitierten Gesellschaften, insbesondere börsennotierte Private Equity Gesellschaften wie American Capital Stretegies sowie Schiffs-AktG wie Frontline gingen auch im Börsencrash von 2008 in die Knie.
Der Autor hat zu Bryan Perrys Buch folgende Rezension bei Amazon.de geschrieben.
Rezension bezieht sich auf: The 25% Cash Machine: Double Digit Income Investing (Gebundene Ausgabe)
Der Leser dieses Buches wird natürlich nicht garantiert 25% Gesamtrendite auf sein Portfolio erzielen, wenn er dieses Buch gewissenhaft gelesen hat. Die 25% Gesamtrendite sind mehr als Zielgrösse gedacht, die jedoch sehr weit weg liegt. Tatsache ist jedoch, dass es steuertransparente Gesellschaftsformen insbesondere an den US-Börsen gibt, welche Dividendenrenditen abwerfen, die ca. 4x mal so hoch sind wie die üblichen Dividendenrenditen im Dow Jones oder Standard&Poors 500 Index. Diese steuertransparenten Gesellschaftsformen sind Immobilien-Aktien (REIT), Business Development companies (Listed Private Equity), Master Limited Partnerships (börsennotierte KG-Gesellschaften), Income Deposit Securities/Income Trusts, Offshore-Schiffs-AktG, Gedeckte Stillhalter-Investmentfonds (Buy-Write Fonds). Wenn der Privatanleger sich auf diese 6 Anlagekategorien bei seiner Auswahl von Wertpapieren konzentriert, dann kann er eine fast zweistellige Anlagerendite nur aus Dividendenzahlungen erwarten ohne dass die zugrundeliegenden Wertpapiere auch im Börsenkurs ansteigen müssen. Das hat der Autor Bryan Perry herausgearbeitet und auch in der 25 jährigen Berufspraxis angewandt. Jedoch selbst wenn man sich auf diese 6 Anlagekategorien nur beschränkt, so ist eine sorgfältige Auswahl der Wertpapiere und deren laufende Beobachtung dennoch angezeigt. So ist eine der Anlageempfehlungen im Buch, der REIT New Century, schon im Insolvenzverfahren. Dann hat man sowohl einen Kapitalverlust als auch einen Einkommensausfall. Dieser Einwand ist umso gewichtiger, zumal dieses Buch überwiegend für Rentner und Witwen mit laufendem Einkommensbedarf gedacht ist. Leider gibt es diese Gesellschaftsformen nur an den US- und der kanadischen Börse. In Europa gibt es lediglich die REIT in den NL, Belgien, Frankreich, GB. Deutsche REIT gibt es bisher nicht.
Eine Hochdividenden Festung gegen höhere Inflationsraten
Wie ein Zug sicher kommen wird auf dem Gleis wird die Inflation unweigerlich kommen, da die Weltwirtschaft mit höherer Drehzahl läuft. Investoren können im Kampf gegen die Spirale höherer Preise von Lebensmitteln, Brennstoffen, Versorgungsdienstleistungen, medizinischen Kosten, Gebühren, Versicherungen, etc., durch den Besitz eines Wertpapierportfolios von Vermögenswerten, die mit hoher Dividendenrendite ausgestattet sind, wirksam gegen den Inflationsdruck vorgehen. Verbringen Sie einen wertvollen Augenblick mit tiefen Einsichten mit dem Spezialisten Bryan Perry, wie er beschreibt, wie ein strategisch hohes Einkommens Portfolio speziell für die aktuelle Investitionlandschaft gebaut sein muss. Setzen Sie den Gegenwind der Inflation hinter sich und lernen, wie man gegen ansteigende Kosten der Haushaltsführung vorgeht.
Bryan Perry sagt, dass der amtliche CPI-Index die Preise von 10,000 Artikeln enthält, von denen man die meisten Artikel selten oder nie braucht wie Flugzeuge, Segelyachten und Traktoren. Dagegen sind die Kosten der Haushaltsführung nur unzureichend im Index vertreten. Während die amtliche Inflationsrate im Mai 2011 nur 3.16% betrug, dürfte die gefühlte Inflation durch ansteigende Lebensmittelpreise, Benzinpreise, Heizölpreise, Mieten, Gebühren für Versorger für Wasser, Gas, Strom, Abwasser und Müllentsorgung eher bei 6% liegen.
Current Consumer Price Index (CPI-U) 224.906 Current Inflation Rate
3.16% Released May 13, 2011 for April 2011
Traurig sieht es dagegen bei den Zinsrenditen von sog. risikofreien Staatsanleihen aus, die bei 3.2% bei 10 Jahres Laufzeiten und bei 4.30% bei 30 Jahres Laufzeiten liegen. Noch schlimmer sieht es bei Festgeld und Sparbriefen aus. Es handelt sich hier wie auch in der Eurozone um eine „finanzielle Repression“ der Sparer durch den Staat. Das Ganze kommt einer staatlich organisierten Umverteilung vom Kapitalbesitzer auf den Staat gleich. Bei sog. risikofreien Geldanlagen haben wir es nach Abzug der Steuerbelastung der Nominalzinsen mit negativen Realrenditen zu tun. Es ist daher verständlich, dass die Sparer in das Gold flüchten, weil dies ein Rohstoff ist, dessen Preis nicht durch den Staat manipuliert werden kann. Im Gegenteil sind Schwellenländer wie China, der größte Gläubiger der USA, und Indien Nettokäufer von Goldbarren.
Compare & Contrast
The compare and contrast feature includes a table of guaranteed yields reflecting current yields as a way to compare risk-free investments versus recommendations within the Cash Machine service. Having a handle on what Jumbo Certificates of Deposit, Treasury Bills, Treasury Notes, Ginnie Mae's and Money Markets are paying provides important reference points for investors stepping outside these traditional and ultra-safe investments.
Yields determined as of 5/13/11.
| Securities | Yield |
| 30-Day Treasury Bill | 0.01% |
| 1-Year Treasury Note | 0.18% |
| 5-Year Treasury Note | 1.89% |
| 10-Year Treasury Note | 3.22% |
| 30-Year Treasury Bond | 4.32% |
| Taxable Money Market | 1.11% |
| Tax-Exempt Money Market | 0.45% |
| 1-Year Certificate of Deposit | 1.40% |
| 5-year Certificate of Deposit | 2.59% |
| SPDR S&P 500 ETF (SPY) | 1.71% |
| The Average Cash Machine | |
| Investor | 8.97% |
Oben haben Sie die Zinsrendite sog. risikofreier festverzinslicher Wertpapiere mit 5 Jahres Festgeld bei 2.59% Zins sowie die Dividendenrendite des Standard&Poors 500 Index von 1.71%.
Dagegen steht die Dividendenrendite der CashMachine Kaufempfehlungen von 8.97%.
| Symbol | Gesellschaft | Ausschüttungsrendite | Zahlweise |
| TCAP | Triangle Capital Corp | 8.90% | Q |
| NCV | AGIC Convertible&Income | 12.96% | M |
| CH | Aberdeen Chile Fund | 9.38% | Q |
| DPO | DOW30 Enhanced Premium | 8.37% | Q |
| GGN | Gabelli Glob Gold&Nat Res | 9.30% | M |
| SRV | Cushing MLP Total Ret Fd | 8.54% | Q |
| MFCSF | Medical Facilities Corp | 8.70% | M |
| FAX | Aberdeen Asia Pacific Inco | 5.80% | M |
| NMM | Navios Maritime Ptners LP | 9.10% | M |
| TNH | Terra Nitrogen LP | 15.50% | Q |
| SDRL | Seadrill Ltd | 8.40% | Q |
| COR | COREsite Realty REIT | 3.10% | Q |
| PDLI | PDL BIO Pharma | 9.10% | Q |
| PVD | Administradora de Fondos | 7.80% | H |
| Durchschnittsausschüttungsrendite | 8.92% | ||
Bryan Perry weist seine Leser darauf hin, dass man zwischen „toten“ Dividendenaktien und den lebendigen Dividendenaktien unterscheiden sollte. Eine hohe Dividendenrendite ist nicht per se gut, sondern kann auch eine Investitionsfalle sein. So könnte man auf den Hochdividendenwert Barnes&Noble hereinfallen mit einer Dividendenrendite von 8.33%. Die hohe Dividende ist dadurch entstanden, dass der Börsenkurs von Barnes&Noble um 50% gefallen ist. Barnes&Noble hat ein absterbendes Geschäftsmodell und kann mit Amazon nicht mithalten, die Gewinnmarge von Barnes&Noble ist nur 1.44%.
Barnes &Noble ist aber nicht die einzige tote Dividendenaktie. Überholte Geschäftsmodelle haben auch die Printmedien THE NEW YORK TIMES und GANNETT. Die meistgehaltene Pharmaaktie ist Pfizer, die mit ablaufenden Patentrechten zu kämpfen hat. Pfizer hat fallende Umsätze und Gewinnmargen. Der Börsekurs ist von ehemals 65.USD auf 20.00 USD gefallen, die Dividende wurde halbiert. Die Modekette GAP verbreitet 90er Jahre Nostalgie. Aber die stilprägende Rolle hat GAP längst verloren. GAP ist nicht mehr der frühere Einkaufsmagnet. Im Mutterkonzern GAP, zu dem auch die Filialisten OLD NAVY und BANANA Republic gehören, ist die Kernmarke seit Jahren das Sorgenkind. Eine Wende ist noch nicht abzusehen.
Fannie Mae und Freddy Mac sind durch die Hypothekenkrise zu Dinosauriern geworden. WAL MART hat dank der schieren Größe mit Wachstumsproblemen zu kämpfen. In den Filialen die seit mehr als einem Jahr geöffnet sind, sank der Quartalsumsatz zum achten Mal in Folge. Das ist eine der härtesten Verlustserien in der Firmengeschichte.
Die lebendigen Hochdividendenaktien haben folgende Eigenschaften:
- Dividendenrenditen zwischen 6% bis 20%.
- hochliquide Wertpapiere, welche über ONLINE Diskontbroker problemlos gekauft und verkauft werden können.
- Weniger Kursvolatilität als normale Dividendenaktien wegen der hohen Dividendenrenditen.
- Dividenden werden aus ansteigendem Cashflow gezahlt und nicht durch Schuldenaufnahme.
- Dividenden werden monatlich oder quartalsweise gezahlt.
Inflationssensitive Vermögenswerte
- die Vermögenswerte haben eine Marktmacht zur Preisbildung innerhalb von Branchen mit anziehender Nachfrage
- die hochliquiden Wertpapiere können über ONLINE Diskontbroker gekauft und verkauft werden
- anziehende Barausschüttungen aufgrund Inflation, höherer Zinsen und höherer Rohstoffpreise
- Dividenden werden monatlich oder quartalsweise gezahlt
Hochdividenden Investmentvehikel
Unternehmensentwicklungsgesellschaften sind börsennotierte Private Equity Gesellschaften, welche nur in nicht börsennotierte Unternehmen investieren dürfen. Wegen ihrer volkswirtschaftlich besonderen Aufgabe sind sie von allen Unternehmenssteuern befreit und müssen den erwirtschafteten Zinsüberschuss an die Aktionäre als Dividende ausschütten.
Kanadische ehemalige Royalty Trusts sind aufgrund Gesetzesänderung (SIFT-Tax) nun Hochdividendenkapitalgesellschaften.
Börsennotierte geschlossene Investmentgesellschaften haben im Gegensatz zu Kapitalanlagegesellschaften (Mutual Funds) ein feststehendes Gesellschaftskapital und der Gesellschafterwechsel vollzieht sich über die Börse, dadurch kann der Börsenkurs über oder unter dem Nettoinventarwert liegen, Closed End Funds dürfen das eigene Kapital über programmierte Barausschüttungsprogramme an die Aktionäre zurückzahlen.
Wandelschuldverschreibungen sind ein Zwitter zwischen Aktien und Anleihe. Der Gesellschafter hat das Recht, die Anleihe in Aktien des Unternehmens zum festgesetzten Wandlungskurs umzutauschen.
Unternehmensanleihen haben aufgrund des höheren Anlagerisikos einen Risikoaufschlag zu Staatsanleihen, Staatsanleihen von Schwellenländern
Exchange Traded Funds sind Aktien, welche die Performance eines Index, eines Rohstoffes, einer Gruppe von Anlageklassen abbilden
Exchange Traded Notes sind Schuldpapiere, deren Verzinsung von der Performance eines Index, der Preisentwicklung eines Rohstoffes abhängen Grantor Trusts sind börsennotierte Stiftungsvermögen, welche meist die Ausbeutungsrechte an einem Rohstoffvorkommen verkörpern
Master Limited Partnerships sind börsennotierte Kommanditanteile, wobei der phG eine Aktiengesellschaft sein kann. Bei Personengesellschaften gilt das Besteuerungsrecht des Sitzlandes der Gesellschaft, nicht der Wohnsitz des Kommanditisten. Der ausländische Kommanditist wird in den USA steuerpflichtig. Bei Offshore MLPs gibt es keine Besteuerung im Sitzland der Gesellschaft. Da bei MLPs keine Körperschaftsteuer gezahlt werden muss, haben diese sehr hohe Dividendenrenditen und die Abschreibungen aus dem Anlagevermögen werden den Kommanditisten zugerechnet, so dass deren stpfl. Ergebnisanteil sehr gering bleibt.
Börsennotierte Schiffsaktiengesellschaften sind keine Ein Schiffbeteiligungen, sondern Beteiligungen an einer Reederei und Schiffsflotte.
Stillhalter-Investmentgesellschaften sind börsenotierte Gesellschaften, welche die Einkünfte aus Stillhalterprämien durch Veroptionierung des Aktienbestandes als Dividenden ausschütten.
Aktienvorzüge haben eine Garantiedividende im Gegensatz zu den Stammaktien.
Real Estate Investment Trusts sind Immobilien-Aktiengesellschaften mit steuerlichem Sonderstatus. Die REIT sind von allen Gesellschaftssteuern befreit und müssen den Vermietungsüberschuss nach Instandhaltungsrücklagen als Dividenden ausschütten, die Abschreibungen des Anlagevermögens werden den Aktionären zugerechnet, so dass der stpfl. Ergebnisanteil gering bleibt.
Das Muster für eine BDC ist TCAP.
TCAP ist eine in 2002 gegründete BDC im Südwesten der USA mit Spezialisierung auf Buyouts, Change of Control Situationen, Akquisitionen, Wachstumsfinanzierung.
Triangle Capital Corporation Co
(NYSE: TCAP )
| Last Trade: | 18.83 |
| Trade Time: | May 27 |
| Change: | 0.00 (0.00%) |
| Prev Close: | 18.83 |
| Open: | N/A |
| Bid: | 18.80 x 600 |
| Ask: | 19.33 x 700 |
| 1y Target Est: | 19.79 |
| Day's Range: | N/A - N/A |
| 52wk Range: | 13.07 - 20.97 |
| Volume: | 0 |
| Avg Vol (3m): | 121,855 |
| Market Cap: | 349.65M |
| P/E (ttm): | 7.85 |
| EPS (ttm): | 2.40 |
| Div & Yield: | 1.68 (8.90%) |
Das Muster für einen Closed End Fund mit Wandelschuldverreibungen ist NCV, welcher durch Allianz Global Investors verwaltet wird. Das aus 136 Positionen bestehende Anlagevermögen hat einen durchschnittlichen Zinscoupon von 7.48% und eine Restlaufzeit von 4 Jahren. Der Hebelfaktor ist 33.35%. Das Aufgeld des Börsenkurses zum Substanzwert ist 12.2%. Der IPO Emissionskurs 2003 war 15.00 USD.
AGIC Convertible & Income Fund
(NYSE: NCV )
| Last Trade: | 10.75 |
| Trade Time: | May 27 |
| Change: | 0.00 (0.00%) |
| Prev Close: | 10.75 |
| Open: | N/A |
| Bid: | 10.60 x 1300 |
| Ask: | 10.99 x 100 |
| 1y Target Est: | N/A |
| Day's Range: | N/A - N/A |
| 52wk Range: | 8.80 - 11.18 |
| Volume: | 0 |
| Avg Vol (3m): | 196,239 |
| Market Cap: | N/A |
| P/E (ttm): | N/A |
| EPS (ttm): | N/A |
| Div & Yield: | N/A (N/A) |
Der Aberdeen Chile Aktien- ein Aufgeld zum Substanzwert von 3.33% und eine programmierte Quartalsausschüttung von 0.51 USD und eine Ausschüttungsrendite von 9.38%. Der Fonds wurde 1989 zu 15.00 USD aufgelegt.
Dow 30 Enhanced Premium & Inc: DPO
Der 2007 aufgelegte Fonds zu 20.00 USD enthält die 30 Dow Werte, wobei diese veroptioniert werden, so dass ein hohes Stillhalterprämieneinkommen entsteht. Der Fonds handelt mit 4.04% über Substanzwert. Die Ausschüttungsrendite ist 8.37% mit quartalsweiser Ausschüttung.
The Gabelli Global Gold and Natural Resource Fund
(AMEX: GGN )
Bryan Perry empfiehlt als Rezept gegen eine mögliche anziehende Inflation durch die Quantitive Easing Programme der FED den Goldminen-Investmentfonds Gabelli Global Gold&NaturaL Resource Fund. Der Investmentfonds besitzt ein Portfolio der weltgößten Gold-u. Öl/Gasproduzenten. Das 1.1 Milliarden Portfolio ist zu 8.8% fremdfinanziert.
GGN zahlt aufgrund eines derartigen Geschäftsplans eine 14-Cent Monats Ausschüttung, was einer jährlichen Ausschüttung 1,68 $ entspricht und 10% des Nettoinventarwertes ausmacht. Ob diese Ausschüttung während des Jahres durch Erträge und Kursgewinne erwirtschaftet wird, stellt sich erst über den Ablauf des Wirtschaftsjahrs heraus. Auf Jahresbasis hat GGN einen Substanzzuwachs von 32.833% erzielt. GGN bietet eine 9,3% per annum Jahresausschüttung, während der Börsenhandel bei 18,45 $. liegt, ist der Nettoinventarwert derzeit 17,99 $. Die 2,56% Prämie zum Net Asset Value ist akzeptabel wegen der Sicherheit der einzigartigen Vorteile von GGN. GGN erzielt Erträge durch den Verkauf gedeckter Stillhalteroptionen, durch Dividenden, Zinsen und Kursgewinne.
Solange die US Treasury Bond-Zinsen niedrig bleiben, werden Edelmetalle in US-Dollar teurer. Eine Währung mit künstlich niedrigen Zinsen und einer darüber liegenden Inflationsrate kann mit Rohstoffen nicht konkurrieren. Die Quantitative Lockerung der FED ist keine ideale Geldpolitik. Das Drucken von Währung und die Zinssatz Manipulation hat langfristige Gefahren, die nicht ignoriert werden können.
Top Holdings
As of 12/31/2010 reported by fund sponsor
| Holding | Value | % Portfolio |
| Gold Fields Limited ADR | $39.73M | 3.55% |
| Agnico-Eagle Mines | $35.97M | 3.21% |
| Kinross Gold Corporation | $34.83M | 3.11% |
| Randgold Resources, Ltd. ADR |
$34.57M |
3.09% |
| Barrick Gold Corporation | $33.82M | 3.02% |
| Newmont Mining Corporation |
$33.14M |
2.96% |
| Anglogold Ashanti Limited Adr | $31.18M | 2.79% |
| Goldcorp, Inc. |
$25.28M |
2.26% |
| Halliburton Company |
$24.70M |
2.21% |
| Suncor Energy, Inc. | $24.29M | 2.17% |
| US Treasury Bill | $22.83M | 2.04% |
As of 5/31/2011
| Share/Price | NAV | Premium/Discount | |
| Current | $18.45 | $17.99 | 2.56% |
| 52 Wk Avg |
$17.65 |
$17.09 | 3.23% |
| 52 Wk High | $19.40 | $18.90 | 8.26% |
| 52 Wk Low | $15.02 | $14.59 | -2.32% |
| Managed Distribution* | Yes | ||
| Distribution Rate | 9.11% | ||
| Distribution Amount | $0.1400 | ||
| Distribution Frequency | Monthly | ||
CUSHING MLP Total Return Fund:SRV
Cushing MLP Total Return Fund:SRV
PRINTABLE VIEW As of 05/31/2011. NAV as of 05/27/2011.
| Share/Price | NAV | Premium/Discount | |
| Current | $10.54 | $8.73 | 20.73% |
| 52 Wk Avg |
$9.59 |
$8.02 | 19.12% |
| 52 Wk High | $11.05 | $9.43 | 32.58% |
| 52 Wk Low | $8.00 | $6.20 | 10.89% |
| Distribution Rate | 8.54% | ||
| Distribution Amount | $0.2250 | ||
| Distribution Frequency | Quartely | ||
| Holding | Value | % Portfolio |
| Cash & Cash Equivalents | $28.47M | 7.81% |
| Enbridge Energy Partners, L.P. | $22.61M | 6.21% |
| Energy Transfer Partners, L.P. |
$20.70M |
5.68% |
| Markwest Energy Partners L.P. | $20.59M | 5.65% |
| Genesis Energy L.P. |
$16.98M |
4.66% |
| Crosstex Energy, L.P. | $16.92M | 4.64% |
| Targa Resources Partners Lp | $16.47M | 4.52% |
| Enterprise Products Partners L.P. | $15.07M | 4.14% |
| Magellan Midstream Partners, L.P. |
$14.96M |
4.11% |
| Penn Virginia Resource Partners, L.P. | $13.85M | 3.80% |
| EV Energy Partners, L.P. | $13.43M | 3.69% |
SRV hat ein Anlagevermögen von 356 Mio USD, das zu 97% in US Master Limited Partnerships investiert ist. Die MLPs sind ausschliesslich Öl- u. Gas-Pipeline Partnerships, deren Einkünfte nicht von der Entwicklung der Öl- u. Gaspreise abhängig sind. Die MLPs erzielen Gebühreneinnahmen aus dem Transport von Öl- u. Gas der Frachtgeber .Die Gebührentarife werden staatlich festgesetzt und erlauben den MLPs eine garantierte Eigenkapitalverzinsung. Der steuerliche Vorteil von SRV ist, dass die Gesellschafter nicht Kommanditisten werden, sondern Aktionäre sind und infolgedessen keine US-EStpflicht entsteht. Für die Ausschüttungen erhält der Aktionär eine 1099-Dividendenbescheinigung. Die Ausschüttungen enthalten hohe steuerfreie Abschreibungsanteile. Die Barausschüttungen der MLPs werden an die Aktionäre weitergereicht. Der Nachteil von SRV ist, dass der Börsenkurs der Investmentgesellschaft 20% über dem Substanzwert liegt, dass 3% laufende Verwaltungskosten entstehen.
Income Deposit Security Medical Facilities Corp(MFCSF)
Ein IDS ist eine Koppelung einer Aktie mit einem verzinslichen Gesellschafterdarlehen, das als ein einziges Wertpapier an der Börse handelt. Die Gesellschaft setzt die gezahlten Darlehenszinsen gewinnmindernd ab. Die MFC besitzt und betreibt vier orthopädische Spezialkliniken in North Dakota, Oklahoma und Kalifornien, welche minimalinvasive Spezialoperationen an Gelenken vornehmen, so dass dies als Tagesklinik betrieben werden kann. Die behandelnden Chefärzte besitzen die restlichen Gesellschaftsanteile.
- Open 12.40
- Previous Close 12.62
- High 12.66
- Low 12.40
- Bid 12.57 x1
- Ask 12.59 x5
- Volume 1,301
- 52-week High 13.15 04/20
- 52-week Low 8.36 08/11
- Beta 0.854
- Market Cap 357.36M
- EPS -0.05
- P/E n/a
- Forward P/E 20.68
- PEG n/a
- Annual Dividend 1.10
- Yield 8.70
Die Besonderheit von Medical Facilities Corp ist,dass die Einkünfte in USD erzielt werden und die Dividenden in CAD gezahlt werden müssen.
Aberdeen Asia-Pacific Income:Fax
| Share/Price | NAV | Premium/Discount | |
| Current | $7.22 | $7.62 | -5.25% |
| 52 Wk Avg |
$6.74 |
$7.13 | -5.45% |
| 52 Wk High | $7.34 | $7.75 | -1.47% |
| 52 Wk Low | $5.93 | $6.24 | -9.39% |
| Distribution Rate | 5.82% | ||
| Distribution Amount | $0.0350 | ||
| Distribution Frequency | Monthly | ||
Top Holdings
As of 4/30/2010 reported by fund sponsor
| Holding | Value | % Portfolio |
| Western Australia Treasury Corporation 8.00 15 Jun 2013 | $117.27M | 5.40% |
| Western Australia Treasury Corporation 8.00 15 Jul 2017 | $89.04M | 4.10% |
| India Government 7.02 17 Aug 2016 |
$32.57M |
1.50% |
| korea Treasury Bond 4.50 03 Oct 2015 | $32.57M | 1.50% |
| Hutchison Wham 09 7.625% 7.63 09 Apr 2019 |
$30.40M |
1.40% |
| Euro Inv Bk 6.5% 6.50 07 Aug 2019 | $30.40M | 1.40% |
| Republic of Phil 9.88 15 Jan 2019 | $30.40M | 1.40% |
| St George Bk 10% 10.00 09 May 2018 | $28.23M | 1.30% |
| Malaysia 5.094% 5.09 30 Apr 2014 |
$28.23M |
1.30% |
| Henson Finance Limited | $26.06M | 1.20% |
Der Fonds handelt mit einem Diskont zum Substanzwert von 5.82% und hat eine Ausschüttungsrendite von 5.82% mit monatlicher Auszahlung.
Navios Maritime Partners LP Com
Wir sind internationaler Eigentümer und Betreiber von Trockengüterschiffen durch Navios Maritime Holdings Inc. (NYSE: NM) hervorgebracht, eine vertikalintegrierte Übersee Reederei mit 55 Jahren Betriebserfahrung in der Drybulk Schifffahrt. Unsere Schiffe werden im Rahmen langfristiger Zeitcharter mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von ca. 4,1 Jahren von einer starken Gruppe von Gegenparteien gechartert.
| Last Trade: | 18.90 |
| Trade Time: | 9:59AM EDT |
| Change: | 0.09 (0.48%) |
| Prev Close: | 18.81 |
| Open: | 18.91 |
| Bid: |
18.88 x 200 |
| Ask: |
18.90 x 200 |
| 1y Target Est: | 20.89 |
| Day's Range: | 18.81 - 19.00 |
| 52wk Range: | 14.55 - 21.56 |
| Volume: | 54,362 |
| Avg Vol (3m): | 321,630 |
| Market Cap: | 1.04B |
| P/E (ttm): | 13.78 |
| EPS (ttm): | 1.371 |
| Div & Yield: | 1.72 (9.10%) |
TerraNitrogen Company, L.P. Co
TerraNitrogen Company, LP produziert und vertreibt Produkte Stickstoffdünger für landwirtschaftliche und industrielle Kunden. Gemäß der Firmenphilosophie sind wichtigste Produkte Harnstoff und Ammoniumnitrat-Lösungen (HAN), ein flüssiges Düngemittel, und wasserfreier Ammoniak, eine Form von Stickstoff-Dünger und das Ausgangsmaterial für die Herstellung von anderen Stickstoffdünger einschließlich Harnstoff, Flüssig Ammoniumnitrat und HAN. Zu den Kunden für Dünger Produkte gehören Händler, nationale Bauernhof Handelsketten, Distributoren und andere Dünger Erzeuger und Händler. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte hauptsächlich in den zentralen und südlichen Plains und den Corn Belt Regionen der Vereinigten Staaten. Terra Nitrogen GP Inc. fungiert als General Partner der Gesellschaft. Terra Nitrogen Company, LP wurde im Jahre 1991 gegründet und ist in Sioux City, Iowa basiert.
| Last Trade: | 123.91 |
| Trade Time: | 10:40AM EDT |
| Change: | 0.79 (0.63%) |
| Prev Close: | 124.70 |
| Open: | 126.02 |
| Bid: | 123.87 x 200 |
| Ask: |
124.28 x 100 |
| 1y Target Est: | N/A |
| Day's Range: | 123.85 - 126.48 |
| 52wk Range: | 66.38 - 126.48 |
| Volume: | 18,922 |
| Avg Vol (3m): | 34,666 |
| Market Cap: | 2.32B |
| P/E (ttm): | 8.05 |
| EPS (ttm): | 15.45 |
| Div & Yield: | 19.36 (15.50%) |
Seadrill Limited Ordinary Share
| Last Trade: | 35.96 |
| Trade Time: | 10:52AM EDT |
| Change: | 0.38 (1.05%) |
| Prev Close: | 35.58 |
| Open: | 36.08 |
| Bid: |
35.95 x 1800 |
| Ask: |
35.96 x 600 |
| 1y Target Est: | 38.49 |
| Day's Range: | 35.89 - 36.11 |
| 52wk Range: | 17.81 - 38.49 |
| Volume: | 585,842 |
| Avg Vol (3m): | 1,790,730 |
| Market Cap: | 16.68B |
| P/E (ttm): | 8.72 |
| EPS (ttm): | 4.12 |
| Div & Yield: |
1.94 (5.50%) |
SeadrillLimited, eine Offshore-Bohrunternehmen bietet Bohr- und Dienstleistungen für die Öl- und Gas-Industrie. Das Unternehmen bietet auch Plattform Bohren, gute Interventions und Engineering-Dienstleistungen. Es besitzt und betreibt eine Flotte von 41 Offshore-Bohreinheiten, darunter 6 Jack-Up-Rigs, 9 Halbtaucherplattformen Rigs, 3 Drillships und 16 Ausschreibung Rigs und 7 Einheiten im Bau. Das Unternehmen wurde 1972 gegründet und ist in Hamilton, Bermuda ansässig. Der größte Aktionär von Seadrill ist John Fredriksen, ein norwegischer Milliardär mit 7 Milliarden € Vermögen, wovon 50% in Seadrill investiert ist. Seadrill besitzt die modernsten Tiefseebohrschiffe und erzielt Rekordtagescharterraten.
SDRL hat für das erste Quartal 2011 eine Dividende von 0.75 USD verkündet. Auf das Jahr gerechnet ist das 3.00 USD pro Aktie, was einer Dividendenrendite von 8.40% entspricht. Da SDRL ihren Gesellschaftssitz in Hamilton, Bermuda hat, ist die Dividende quellensteuerabzugsfrei, da Bermuda keine Quellensteuer erhebt.
CoreSite Realty Corporation Com
| Last Trade: | 17.49 |
| Trade Time: | 11:06AM EDT |
| Change: | 0.54 (3.19%) |
| Prev Close: | 16.95 |
| Open: | 16.93 |
| Bid: |
17.49 x 100 |
| Ask: |
17.51 x 400 |
| 1y Target Est: | 17.90 |
| Day's Range: | 16.93 - 17.51 |
| 52wk Range: | 12.25 - 17.51 |
| Volume: | 54,165 |
| Avg Vol (3m): | 139,888 |
| Market Cap: | 329.13M |
| P/E (ttm): | N/A |
| EPS (ttm): | -0.31 |
| Div & Yield: | 0.52(3.10%) |
CoreSite Realty Corporation besitzt, entwickelt und betreibt Rechenzentren in bestimmten Märkten Rechenzentrum in den Vereinigten Staaten, darunter Los Angeles, San Francisco Bay und Northern Virginia Bereichen, Chicago und New York City. Der Kundenstamm besteht aus Unternehmen Kunden-, Kommunikations-Service Provider, Medienunternehmen und Content-Unternehmen, Behörden und Bildungseinrichtungen. Das Unternehmen wurde im Februar 2010 gegründet und ist in Denver, Colorado ansässig.
Das Outsourcing der Datenverwaltung von Grossunternehmen und Behörden ist eine Wachstumsbranche.
CoreSite ist Eigentümer und Betreiber des strategisch günstig gelegenen Rechenzentren in einigen der größten und am schnellsten wachsenden Märkte im Rechenzentrum in den Vereinigten Staaten, darunter Los Angeles, San Francisco Bay und Northern Virginia Bereichen, Chicago und New York City.
# Zum 30. Juni 2010 umfasste unser Immobilien-Portfolio 11 Bedienung Rechenzentren, ein Rechenzentrum im Bau, und eine Entwicklung vor Ort, die zusammen umfassen über 2,0 Millionen Quadratmeter.
# CoreSite Rechenzentren verfügen über fortschrittliche Energieversorgung, Kühlung und Sicherheit, einschließlich der 24 Stunden am Tag, sieben Tage pro Woche Sicherheit Personalausstattung, und viele sind Punkte dichter Netzwerkverbindung.
PDL BioPharma, Inc.(NASADAQ PDLI)
| Last Trade: | 6.64 |
| Trade Time: | 11:20AM EDT |
| Change: | 0.06 (0.91%) |
| Prev Close: | 6.58 |
| Open: | 6.59 |
| Bid: |
6.63 x 9700 |
| Ask: |
6.64 x 8700 |
| 1y Target Est: | 7.00 |
| Day's Range: | 6.55 - 6.65 |
| 52wk Range: | 4.66 - 6.75 |
| Volume: | 602,647 |
| Avg Vol (3m): | 2,899,910 |
| Market Cap: | 927.47M |
| P/E (ttm): | 10.33 |
| EPS (ttm): | 0.64 |
| Div & Yield: | 0.60 (9.10%) |
PDL BioPharma Inc. (Nasdaq: PDLI - News) erzielte im I Quartal Gewinn von 25 Cents je Aktie über dem Vorjahreswert von 15 Cent und auch einen Pfennig über dem Zacks Konsensschätzung von 24 Cent.
Vierteljährliche Details
PDL derzeit erzielt einen beträchtlichen Anteil seiner Einnahmen aus Lizenzen an andere Unternehmen im Rahmen der Queen et al Patente, für die Humanisierung von Antikörpern. Die Patente sind so eingestellt, dass sie im Jahr 2014 auslaufen.
Erstes Quartal einen Umsatz von $ 83.300.000 übertroffen dem Vorjahresquartal einen Umsatz von 62.100.000 $, was einer Steigerung von 34%. Die Einnahmen umfasst jedoch einen Pauschalbetrag von $ 10.000.000 von UCB Pharma SA (Other OTC: UCBJF.PK - News) zur Beilegung aller Rechtsstreitigkeiten zwischen den Unternehmen im Januar 2011.
Daher werden mit den Einnahmen Lizenzeinnahmen von soviel wie $ 73.000.000, schätzungsweise 18% Wachstum gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der Umsatz im Berichtsquartal generiert wurde minimal vor der Zacks Konsensschätzung von $ 83.000.000.
Die Top-Line-Anstieg resultierte aus höheren Umsatz von Roche (Other OTC: RHHBY.PK - News) Herceptin und Lucentis und Biogen / Elan 's (BIIB / ELN) Tysabri im vierten Quartal 2010, auf dem PDL erhielt Lizenzgebühren in den ersten Quartal.
Trägt auch zu einer erhöhten Lizenzeinnahmen wurde eine Erhöhung des Anteils von Roche Avastin, dass sowohl hergestellt und verkauft wurden außerhalb der USA, für die PDL erhält eine höhere Lizenzgebühr von 3% flach.
Die allgemeinen und Verwaltungsaufwendungen (G & A-Kosten) wurden 5.800.000 $ in den gemeldeten Quartal um 38% von $ 9.400.000 im Vorjahresquartal. Im Frühjahr 2011 beschlossen, PDL seine Rechtsstreitigkeiten mit Novartis (NYSE: NVS - News), UCB Pharma und MedImmune, eine Tochtergesellschaft von AstraZeneca (NYSE: AZN - News) und alle europäischen Opposition gegen '216B Patent (Schlüssel europäisches Patent) wurde beendet .
Die Abwicklung aller rechtlichen Querelen führten zu Anwaltskosten in dem gemeldeten Quartal, was wiederum die G & A-Kosten reduziert niedriger. Diese gesetzlichen Kosten werden voraussichtlich weiter nach unten in den kommenden Quartalen gehen.
Management ist die Suche nach zusätzlichen Einnahmequellen oder Vermögenswerte, um den Shareholder Value nach Ablauf von Queen et al erhöhen. Patent-Portfolio Ansätze im Jahr 2014. Es ist besonders auf der Suche nach biologischen Agenzien mit starken Patentschutz.
Administradora de Fondos de Pen
| Last Trade: | 77.62 |
| Trade Time: | 9:38AM EDT |
| Change: | 0.71 (0.91%) |
| Prev Close: | 78.33 |
| Open: | N/A |
| Bid: |
77.30 x 200 |
| Ask: |
77.69 x 100 |
| 1y Target Est: | N/A |
| Day's Range: | 77.62 - N/A |
| 52wk Range: | 41.47 - 87.11 |
| Volume: | 1,409 |
| Avg Vol (3m): | 15,049 |
| Market Cap: | 1.71B |
| P/E (ttm): | 9.16 |
| EPS (ttm): | 8.48 |
| Div & Yield: | N/A (N/A) |
PVDAdministradoradeFondos de Pensiones Provida SA
Beschreibung der Tätigkeit:
Administradora de Fondos de Pensiones Provida SA (AFP Provida) ist ein privater Pensionsfonds Administrator. Die Leistungen des Unternehmens umfassen die Investitionen und Sammlung von Tochtergesellschaften Beiträgen, die Verwaltung der einzelnen Konten Kapitalisierung sowie die Bereitstellung von Lebens- und Invalidenrenten, sowie Senior Altersversorgung. Provida über ihre Tochtergesellschaft Provida Internacional SA (Provida Internacional) hält Beteiligungen an privaten Pensionsfonds Administratoren, die in Peru, Ecuador und Mexiko ansässig sind. Provida ist ferner ermächtigt, lokale verbundenes Unternehmen, dass seine Sparte ergänzen oder in sie investieren Pensionsfonds Administratoren oder Einrichtungen in anderen Ländern, deren Tätigkeit darin besteht, Renten Angelegenheiten zu befinden, können sich dort etablieren. Die Gesellschaft ist Mehrheitseigentümer BBVA Inversiones Chile SA mit 51,62% ihrer Interessen, verwaltet die Pensionsbeiträge der chilenischen Arbeitnehmer. Das Pensionsvermögen betrug in 2010 157 Milliarden USD und hatte einen Zuwachs von 11%. PVD hatte im letzten Jahr einen 29% Return on Invested Capital. PVD hat über die letzten 15 Jahre reguläre Dividenden gezahlt.
Der Vorteil dieses Wertpapieres ist, dass die Originalaktie in chilenischen Pesos handelt, welcher zum USD aufwertet.
DR Symbol PVD CUSIP 00709P108 DR Exchange New York Stock Exchange DR ISIN US00709P1084 Ratio 1:15 Depositary BK (Sponsored) Effective Date Nov 16, 1994 Underlying ISIN CLP7919K1035 Underlying SEDOL 2694735 Country Chile Industry Financial Services
Recent Dividends & Distributions
| US Record Date | US Payable Date | Net DR Amount |
| May 20, 2011 | TBA | 3.0356 |
| Oct 22, 2010 | Nov 12, 2010 | 1.4632 |
| May 20, 2010 | Jun 08, 2010 |
2.7634 |
Anmerkung:
Die hier wiedergegebenen Kaufempfehlungen des Börseninformationsdienstes von CASHMACHINE Hrsg. Bryan Perry stellen die Meinung des Hrsg. des betreffenden Börsendienstes dar und sind nicht Kaufempfehlungen des Autors dieses Beitrags. Die Kaufempfehlungen sind fast überwiegend in USD mit Ausnahme des Gold Exchange Traded Fund GGN, des pazifischen Anleihefonds FAX, des Chile Investmentfonds und des Chile Pensionsvermögensverwalters PVD. Für deutsche einkommenssuchenden Investoren wäre eine noch stärkere internationale Ausrichtung des Portfolios angebracht.
Buchholz im Juno 2011
Dr. H. Rölle
